今年4月份以來，鋼材價格大幅下跌，我國鋼企再現大規模虧損局面，部分鋼企公開表示，鋼鐵行業將迎來“最困難的時刻”。而在2021年，鋼企利潤創新高并不是什么稀奇事。短短兩年，鋼鐵行業風云變幻，原因何在？接下來，筆者將從鋼材價格的波動特征、行業目前存在的問題及轉型升級的路徑等方面展開分析。
當前鋼鐵行業有3個明顯特點
當前，我國鋼鐵行業有3個明顯的特點：
首先，鋼材價格波動表現出明顯的周期性特征。2005年3月份，在外需的拉動下，我國鋼材價格第一次觸頂，隨后快速回落；2008年5月份，在內外需共同作用下，鋼材價格第二次觸頂；2011年7月份，在內需的拉動下，鋼材價格第三次觸頂，隨后，由于鋼材供給嚴重過剩，鋼材價格進入一段漫長的調整期；2017年12月份，在供給受約束、內需回升的背景下，鋼材價格第四次觸頂；2021年5月份，在全球流動性泛濫疊加內外需共振的刺激下，鋼材價格第五次觸頂。整體來看，除了供給側結構性改革時期以外，鋼材價格的周期變動時間大致在3年到4年。
回顧近年來的行情，2020年，新冠肺炎疫情暴發后，全球經濟受到嚴重沖擊，除中國外，各主要發達國家GDP增速均出現不同程度的負增長。隨后，各國均采取大規模量化寬松政策以刺激經濟，新一輪經濟增長周期開啟。2020年下半年到2021年上半年，我國鋼材市場內外需共振，鋼材價格迅速上漲。自2021年下半年以來，隨著“三道紅線”對房地產市場的影響進一步加深，疊加我國經濟受到需求收縮、供給沖擊、預期轉弱“三重壓力”的沖擊，經濟下行壓力較大。此外，海外主要經濟體通脹壓力加大，出現一定程度的經濟衰退跡象。受內外需均回落影響，鋼材價格進入下行區間。
其次，需求釋放仍未明顯啟動。在房地產行業需求疲軟的沖擊下，2022年鋼材需求下滑，導致市場基本面轉弱。在此背景下，鋼材利潤開始明顯收縮，直至鋼企出現虧損。隨著虧損面擴大，鋼企開始主動減產保價。目前，鋼材市場供需維持著緊平衡態勢。隨著后期全國各地迅速落實穩經濟、穩增長政策措施，推動一批重大項目落地見效，需求有望加快釋放，但實際效果有待進一步觀察。在此情況下，供給勢必要主動調整，以適配下滑的需求。
最后，產業鏈上下游利潤分配格局重構預期強烈。2020年以來，原燃料價格大幅上漲，嚴重擠壓了鋼鐵行業利潤。原料端頻頻脫離基本面運行，導致鋼鐵產業鏈供應鏈穩定運行受阻，成本壓力進一步傳導至下游。在鋼材價格被動上漲的情況下，鋼鐵行業利潤率依然低于工業行業平均水平，足見上游對鋼鐵及下游行業利潤侵蝕之嚴重。在當前的市場形勢下，需求疲軟促使鋼企減產、限產，從而減少了對上游原料的需求，有利于促進原料端回歸合理區間。屆時，鋼鐵產業鏈利潤分配格局將更加合理。
當前鋼鐵行業存在3個問題
筆者認為，當前鋼鐵行業存在的問題主要有以下方面：
首先，鐵礦石對外依存度仍高，焦煤存在結構性緊缺，原燃料成本對鋼鐵產業鏈利潤侵蝕嚴重。筆者建議，鋼鐵行業要進一步推進兼并重組，加速能源、礦產勘探開發和采選技術升級，加快推進“基石計劃”；鼓勵國內企業尤其是民營企業積極布局海外權益礦項目。在數據方面，尤其要規范大宗商品價格指數的發布工作，助力中國大宗商品價格話語權的提升。同時，建議政府部門密切關注大宗商品價格變化，搭建起監測體系和預警機制，適時發聲，引導預期，嚴厲打擊惡意炒作等行為。
其次，鋼鐵連續性生產與疫情下需求不穩定、階段性大幅萎縮存在矛盾。在疫情影響下，消費階段性大幅萎縮疊加供應鏈不暢等因素，導致供給與需求不匹配的矛盾較為突出。筆者建議，鋼鐵行業要以數據為支撐，加快建設市場信息決策系統，搭建多維度影響鋼鐵產業鏈各品種價格波動的數據庫和模型，挖掘價格波動背后的“三差”（時間差、空間差、品類差）和“三流”（貨物流、現金流、發票流）規律，做好有序生產管理。
最后，經濟發展趨勢的變化帶來需求結構性調整與現有產能布局不均衡的矛盾。進入新發展階段，我國鋼材需求的結構性調整與當下我國鋼鐵工業“北重南輕”“東多西少”“長強板弱”等現狀存在矛盾。筆者建議，要讓市場用數據說話，做好產品種類結構調整，力求中長期均衡發展，唯有如此，方能求得“長治久安”。
鋼企轉型升級的三大路徑
筆者認為，對于鋼企而言，要想加快完成轉型升級，需從戰略、產品及服務、發展模式等角度謀劃。
從戰略角度來看，鋼企應針對市場方向、品種結構出臺系統性規劃，避免同質化競爭，在區域供需、品種結構不平衡中尋找最有利于企業長期發展的行動路徑。例如，對企業的市場覆蓋范圍進行調研測算，對重點經營區域進行評估分析；對市場地盤資源稟賦、經濟潛力、產業結構進行調研分析，為企業中長期戰略布局打下基礎；對市場容量、品種結構、下游用戶、競爭業態進行調研分析，為市場營銷策略提供數據支持；等等。
從產品及服務角度來看，鋼企首先要提升吸引用戶的能力，增加用戶數量，擴大用戶范圍；其次要提升響應用戶的能力，提高服務效率；最后要提升與用戶深度綁定的能力，增強用戶黏性。同時，鋼企一要提高服務能力，包括加強EVI（供應商先期介入）支持、訂單組織、售后服務、物流支持、倉儲配套、品牌宣傳等方面的能力，提升客戶體驗感及其對品牌的依賴度；二要提高產品能力，包括產品結構、規格分布、產品質量、定制生產等方面的能力，擴寬服務邊界，以獲取更多更優質的客戶；三要提高產品性價比，進而降低用戶成本，實現雙贏。
從發展模式角度來看，鋼企應完成“鋼企信息化”轉型升級。“鋼企信息化”旨在提供及時、準確更新的市場信息，形成監控市場變化的數字化“儀表盤”，輔助鋼企優化營銷策略。鋼企首先要完成對外部市場的信息監測，為生產、營銷打下堅實基礎；其次要完成對內部營銷的信息對照，進而控制采購成本；最后要完成對營銷策略的動態調整，從而確保利益最大化。
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