日前，國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，1-2月中國粗鋼產(chǎn)量16869.55萬噸，同比增長5.5%。從分省數(shù)據(jù)來看，有5個省份1-2月粗鋼產(chǎn)量同比增幅超過20%。其中河北增27.80%、福建增43.89%，天津增35.31%、上海增21.76%和重慶增30.58%。
上周鐵水產(chǎn)量同比增加16.88萬噸，可見增產(chǎn)力度之大，去年一季度冬奧會北方大減產(chǎn)，而今年一季度粗鋼產(chǎn)量比去年增加近1780萬噸，折合鋼材產(chǎn)量的話，至少同比增加近2000萬噸，當然2023年1-2月中國出口鋼材1219萬噸，同比增長49%，按照一季度出口量同比增加600萬噸估算，國內(nèi)的一季度供應也是同比增加了近1400萬噸，雖然最近需求不佳，但無論是中鋼協(xié)還是各大機構(gòu)數(shù)據(jù)同比庫存也沒大幅增加，一季度國內(nèi)鋼材消費同比增加1000多萬噸肯定有的。
綜合分析，整個一季度，無論是供應還是需求，都同比增加了1000多萬噸，但近期鋼材表需反復，特別是本周螺紋表需僅有322.43萬噸，降幅達27.70萬噸，大大低于預期，這為反彈增加了難度。
一、行情要聞及分析
1、統(tǒng)計局：1-2月中國挖掘機產(chǎn)量40816臺，同比降近四成
國家統(tǒng)計局最新數(shù)據(jù)顯示，2023年前兩個月，我國挖掘機產(chǎn)量40816臺，同比下降38.9%。拖拉機方面，前兩個月，大中小型拖拉機產(chǎn)量分別為18915臺、59645臺、2.9萬臺，同比分別增長7.3%、1.9%、26.1%。總體來看，2023年前兩個月，我國拖拉機、工業(yè)鍋爐產(chǎn)量增長明顯，但挖掘機產(chǎn)量下降近四成。
分析師觀點：挖掘機素有“基建晴雨表”之稱，其今年各項數(shù)據(jù)均明顯強于往年，側(cè)面反映了今年基建行情的“火爆”。但挖掘機的產(chǎn)量卻同比下降。有些互相矛盾，真實需求的證偽性，正在受到挑戰(zhàn)。從數(shù)據(jù)看出，房地產(chǎn)市場的需求依然相對比較低迷，需求的復蘇一波三折。
2、雨季將至，水泥出貨量增速放緩
百年建筑網(wǎng)調(diào)研全國250家水泥生產(chǎn)企業(yè)數(shù)據(jù)顯示：3月14日-3月22日，廣東地區(qū)水泥企業(yè)出庫量為57.5萬噸，周環(huán)比上升2.7%，年同比(陰歷)上升1.8%。對此，百年建筑網(wǎng)對市場進行了調(diào)研。
分析師觀點：水泥出庫量增速放緩，原因在于前期廣東本地水泥價格推漲，混凝土漲價40-60元/噸，施工單位跟甲方溝通確認漲價，導致攪拌站水泥用量較少，加之即將進入三四月份傳統(tǒng)雨季，工地囤貨量有所減少，從而影響了水泥的出貨量。也側(cè)面證明，這周鋼材需求同樣受到了雨季的影響。
3、3月份建筑材料工業(yè)景氣度大幅回升
從中國建筑材料聯(lián)合會獲悉，2023年3月份建筑材料工業(yè)景氣指數(shù)為138.6點，高于臨界點，大幅回升至景氣區(qū)間。3月份下游建筑、制造業(yè)等領(lǐng)域市場逐步啟動，錯峰生產(chǎn)等因素減弱，建材生產(chǎn)有所加快，環(huán)比加快增長，建筑材料工業(yè)景氣指數(shù)由低位明顯回升至景氣區(qū)間。
分析師觀點：3月份建筑材料工業(yè)景氣度大幅回升，特別是建筑和制造業(yè)等領(lǐng)域市場逐步啟動。且高于臨界點，說明雖然復蘇進程一波三折，但總體比較平穩(wěn)，前途是光明的，道路是曲折的。
二、鋼價預測
昨天美聯(lián)儲3月份加息25個基點，符合市場預期，黑色系將回歸產(chǎn)業(yè)基本面邏輯。此外市場對于政策端的調(diào)控擔憂逐漸濃厚，交易情緒也趨于謹慎和保守，周度數(shù)據(jù)顯示，本周五大鋼材表觀需求降37.72萬噸，產(chǎn)量總體增加0.7萬噸，特別是螺紋產(chǎn)量降低3.91萬噸，需求僅322.43萬噸，大降27.70萬噸。數(shù)據(jù)大幅低于預期，導致鋼價弱勢繼續(xù)大幅下行。后期需求強度還會反復，這為波動打開了空間，在風險來臨時，一定要保持低庫存操作。我們認為后期需求的高點還未完全到來，金三銀四直接反轉(zhuǎn)概率不大，但短期注意防風險。預計今日鋼材價格持穩(wěn)個跌。
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