中國(guó)證券報(bào)記者7月28日獲悉，由中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)（下稱“中鋼協(xié)”）主辦、中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)和大連商品交易所（下稱“大商所”）等單位支持、中國(guó)貿(mào)促會(huì)冶金分會(huì)和上海鋼聯(lián)承辦的“2021年（第五屆）中國(guó)鋼鐵金融衍生品國(guó)際大會(huì)”當(dāng)日在上海舉行。大商所黨委委員、副總經(jīng)理程偉東出席會(huì)議并致辭。來(lái)自相關(guān)政府部門、行業(yè)協(xié)會(huì)、鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)、期貨交易所、資訊機(jī)構(gòu)等單位約500人參會(huì)。
程偉東表示，今年以來(lái)，受全球貨幣政策寬松及疫情防控等多重復(fù)雜因素影響，鐵礦石、煤焦、鋼材等大宗商品價(jià)格波動(dòng)加劇，鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)壓力不斷加大，利用衍生品市場(chǎng)開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)管理的需求持續(xù)增加。為此，大商所在鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈品種體系建設(shè)、市場(chǎng)效率提升和風(fēng)險(xiǎn)防控、產(chǎn)業(yè)服務(wù)深化等方面多措并舉，為促進(jìn)鋼鐵產(chǎn)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展不斷貢獻(xiàn)“期貨智慧”。
程偉東介紹稱，一是不斷優(yōu)化合約規(guī)則制度。今年5月，大商所全面優(yōu)化了鐵礦石交割質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，將標(biāo)準(zhǔn)品鐵品位從62%下調(diào)至61%，并對(duì)鐵指標(biāo)升扣標(biāo)準(zhǔn)的適用范圍進(jìn)行動(dòng)態(tài)評(píng)估。同時(shí)，煤焦品種自2009合約開(kāi)始實(shí)施滾動(dòng)交割制度，目前已成為焦煤、焦炭期貨的主要交割方式，鐵礦石期貨從I2205合約開(kāi)始也將實(shí)施滾動(dòng)交割制度。此外，今年大商所減免鐵礦石等品種的交割手續(xù)費(fèi)、下調(diào)倉(cāng)儲(chǔ)及出庫(kù)費(fèi)用，并新增4個(gè)交割品牌、引入7家鋼企為交割廠庫(kù)，有效增加了可供交割資源，為企業(yè)參與期貨市場(chǎng)提供便利。
二是穩(wěn)步提升市場(chǎng)運(yùn)行質(zhì)量。2020年以來(lái)，煤焦礦期貨的套期保值效率一直保持在90%以上，企業(yè)能夠通過(guò)期貨市場(chǎng)有效規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。以鐵礦石品種為例，近年來(lái)合約連續(xù)性得到大幅改善，2021年非1/5/9合約日均成交量、日均持倉(cāng)量較引入做市商前增長(zhǎng)了數(shù)十倍，期貨交割也由原來(lái)1/5/9主力合約交割變?yōu)橹鹪逻B續(xù)交割；與此同時(shí)，法人客戶參與度持續(xù)提升，2021年上半年法人客戶日均持倉(cāng)占比55.27%，同比增加近7%，已有包括鋼廠、礦山、貿(mào)易商在內(nèi)的近1800家產(chǎn)業(yè)客戶參與鐵礦石期貨，國(guó)內(nèi)前10大鋼鐵企業(yè)中的8家和國(guó)內(nèi)外前10大貿(mào)易商均已參與交易。
三是努力推動(dòng)開(kāi)展場(chǎng)外業(yè)務(wù)。從2018年開(kāi)始，為滿足企業(yè)個(gè)性化風(fēng)險(xiǎn)管理需求，大商所場(chǎng)外平臺(tái)圍繞煤焦礦品種已經(jīng)上線了包括標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單交易、基差交易、商品互換等在內(nèi)的多項(xiàng)業(yè)務(wù)；去年以來(lái)，啟動(dòng)了“一圈兩中心”建設(shè)，初步形成場(chǎng)內(nèi)場(chǎng)外協(xié)同服務(wù)產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的格局。截至今年6月底，在煤焦礦品種上共開(kāi)展了262筆商品互換和基差交易，累計(jì)名義本金額近30億元；開(kāi)展了11筆鐵礦石品種的非標(biāo)倉(cāng)單交易，累計(jì)貨款金額2億元。
四是積極探索創(chuàng)新市場(chǎng)服務(wù)。在通過(guò)龍頭企業(yè)培訓(xùn)、產(chǎn)業(yè)大會(huì)、產(chǎn)融培育基地、產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研等多種方式深化鋼鐵產(chǎn)業(yè)服務(wù)的同時(shí)，2015年以來(lái)，大商所陸續(xù)開(kāi)展基差貿(mào)易、場(chǎng)外期權(quán)等創(chuàng)新項(xiàng)目并逐步整合推出“大商所企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃”，累計(jì)開(kāi)展222個(gè)項(xiàng)目，覆蓋鐵礦石、煤焦等20個(gè)期貨、期權(quán)品種，涉及現(xiàn)貨量達(dá)460萬(wàn)噸，涉及產(chǎn)業(yè)企業(yè)超過(guò)200家。通過(guò)參與項(xiàng)目，以鐵礦石期貨價(jià)格為基礎(chǔ)的基差貿(mào)易方式在鋼鐵行業(yè)原材料采購(gòu)中得到快速發(fā)展及應(yīng)用。
程偉東表示，在加快構(gòu)建新發(fā)展格局、推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，大商所將持續(xù)加強(qiáng)與中鋼協(xié)的緊密合作，與兄弟交易所密切協(xié)作，更加注重市場(chǎng)運(yùn)行質(zhì)量和功能提升，不斷增強(qiáng)服務(wù)鋼鐵產(chǎn)業(yè)的能力。一方面，大商所將穩(wěn)步推進(jìn)再生鋼鐵原料（廢鋼）期貨上市和鐵礦石期權(quán)國(guó)際化，不斷完善鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈品種工具體系，為產(chǎn)業(yè)企業(yè)提供更加豐富、更為全面的避險(xiǎn)服務(wù)，持續(xù)提升中國(guó)在國(guó)際鐵礦石市場(chǎng)的價(jià)格影響力。另一方面，繼續(xù)深耕鋼鐵原燃料板塊，“一品一策”不斷優(yōu)化鐵礦石等品種合約規(guī)則，加快研究鐵礦石均價(jià)合約，持續(xù)改善相關(guān)期貨合約連續(xù)性，設(shè)立鐵礦石生產(chǎn)型廠庫(kù)，擴(kuò)大交割區(qū)域，繼續(xù)增設(shè)國(guó)產(chǎn)品牌和交割廠庫(kù)，持續(xù)降低產(chǎn)業(yè)企業(yè)的交割成本，為產(chǎn)業(yè)企業(yè)參與提供便利。
據(jù)了解，在完善場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)建設(shè)的同時(shí)，大商所將持續(xù)優(yōu)化豐富場(chǎng)外業(yè)務(wù)，推進(jìn)生態(tài)圈建設(shè)，持續(xù)引進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)主體參與場(chǎng)外市場(chǎng)，推出標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單協(xié)商交易，推進(jìn)塊礦合約開(kāi)發(fā)，開(kāi)展特定品牌、地點(diǎn)的基差合約研究及現(xiàn)貨指數(shù)互換研究，進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)管理工具及衍生品市場(chǎng)。在產(chǎn)業(yè)服務(wù)方面，深入推進(jìn)“大商所企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃”，持續(xù)開(kāi)展產(chǎn)業(yè)培訓(xùn)，發(fā)揮典型模式的示范引領(lǐng)帶動(dòng)效應(yīng)，不斷探索為產(chǎn)業(yè)企業(yè)提供個(gè)性化風(fēng)險(xiǎn)管理模式的有效路徑。此外，大商所將持續(xù)加強(qiáng)一線監(jiān)管，強(qiáng)化市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防控，嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)行為，切實(shí)維護(hù)市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。
據(jù)了解，28日下午，大會(huì)還舉辦了鐵礦石、煤焦、再生鋼鐵原料等分論壇。與會(huì)專家就黑色品種價(jià)格走勢(shì)、再生鋼鐵原料期貨合約研發(fā)進(jìn)展、衍生品服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的模式和案例等議題進(jìn)行分享和交流。
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