4月25日，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會（以下簡稱“中鋼協(xié)”）發(fā)布數(shù)據顯示：一季度中鋼協(xié)會員鋼鐵企業(yè)營業(yè)收入14993億元，同比下降3.26%；利潤總額553億元，同比下降25.8%。
4月27日，國家統(tǒng)計局數(shù)據顯示，2023年1-3月，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入19685.4億元，同比下降5.6%；營業(yè)成本18970.1億元，同比下降3.2%；虧損48.4億元，同比下降111.9%。
業(yè)內人士表示，從鋼鐵企業(yè)已發(fā)布的一季度業(yè)績不難看出，行業(yè)利潤虧損、下滑趨勢已定。一季度行業(yè)整體需求恢復不及預期，鋼價持續(xù)低位震蕩。同時，成本端仍保持高位，鋼鐵行業(yè)經營環(huán)境承受壓力，盈利空間受到擠壓。
鋼價暴跌之后利潤承壓
進入4月，鋼價持續(xù)下跌。4月24日，上期所螺紋鋼期貨主力合約繼4月21日失守3800元/噸關口之后，再次下破3700元/噸關口，最低報3690元/噸，刷新今年以來新低價格。4月以來，螺紋鋼價格跌幅已達10%。
業(yè)內人士表示，螺紋鋼此輪下跌是多方因素共振的結果，但核心在于旺季需求不及預期。3月中旬迎來歐美銀行風險事件，短時觸發(fā)市場避險情緒，美指探漲，避險資產價格回升，大宗商品承壓，黑色系迎來首輪暴跌。此后市場心態(tài)較為謹慎，投機性需求有所下降。
“近期螺紋鋼期貨大幅下跌，其主要原因與前期市場對下游需求過于樂觀有關。”光大期貨黑色研究總監(jiān)邱躍成表示，雖然去年11月至3月上旬螺紋鋼期貨價格持續(xù)上漲，但從現(xiàn)實來看，需求總體表現(xiàn)為弱復蘇局面，3月中旬以來需求總體高位回落，庫存去化放緩，市場對于旺季需求好轉的預期落空，從而導致價格出現(xiàn)下跌。
進入3月底、4月初，全國迎來一輪大范圍降雨，華東市場受影響較為明顯，市場成交較弱。中原期貨分析師彭博涵表示，一季度工程項目回款不暢也令二季度開工進度放緩，下游采購積極性不佳，觀望情緒較濃。此外，春節(jié)前西北地區(qū)部分鋼廠高預期下冬儲自儲的規(guī)模較大，庫存滿庫，且一季度全國鋼廠持續(xù)處于高產，推升了這一階段供需壓力。
在此背景下，日前，多家鋼企披露了2022年的經營數(shù)據，其中多家國有鋼企出現(xiàn)巨額虧損。
柳鋼虧損65億
2023年04月28日，廣西柳州鋼鐵集團有限公司披露2022年年報，顯示當期凈利潤為-650,150.77萬元。
昆鋼虧損32.63億
2023年4月28日，昆明鋼鐵控股有限公司2022年年度報告發(fā)布。其中涉及2022年的凈利潤情況。具體情況如下：本報告期內，公司凈利潤（合并）為-32.63億元，虧損占上年末凈資產比例為16.91%，超過10%。
安陽鋼鐵虧損30億
4月27日晚，安陽鋼鐵發(fā)布2022年年報和2023年一季報。2022年，公司全年實現(xiàn)營業(yè)收入392.35億元，同比下降25.36%；歸屬于上市公司股東的凈利潤-30.01億元，同比下降411.18%。
酒鋼宏興虧損24.76億
酒鋼宏興4月28日晚間發(fā)布年度業(yè)績報告稱，2022年營業(yè)收入約446.11億元，同比減少8.34%；歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損約24.76億元；基本每股收益虧損0.3954元。
八一鋼鐵虧損13.67億
八一鋼鐵4月17日公告，2022年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入230.44億元，同比下降25.37%；凈虧13.67億元。
西寧特鋼虧損11.51億
西寧特鋼4月28日晚間發(fā)布年度業(yè)績報告稱，2022年營業(yè)收入約77.57億元，同比減少36.59%；歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損約11.51億元。
馬鋼股份虧損8.58億
4月27日，馬鞍山鋼鐵股份發(fā)布2022財年年報。公司在2022年1月1日-2022年12月31日實現(xiàn)營業(yè)收入1016.76億元，同比下降10.17%，歸屬母公司凈虧損8.58億元，同比止盈轉虧，去年同期凈利53.32億元，基本每股收益為-0.12元。
凌鋼股份虧損8.3億
4月27日，凌鋼股份發(fā)布2022年年度報告，報告期內公司實現(xiàn)營業(yè)收入21,558,411,118.51元，同比下滑17.57%；歸屬于上市公司股東的凈利潤-833,663,090.78元，較上年同期由盈轉虧。
包鋼股份虧損7.3億
包鋼股份4月21日公告，2022年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入721.72億元，同比下滑16.26%；凈虧7.3億元，同比由盈轉虧；基本每股收益-0.0161元。
3月粗鋼產量創(chuàng)新高
3月份，我國粗鋼和生鐵日均產量創(chuàng)歷史同期最高，鋼材日均產量則創(chuàng)下歷史新高。
國家統(tǒng)計局統(tǒng)計數(shù)據顯示，1—3月我國粗鋼、生鐵和鋼材產量分別為26156萬噸、21983萬噸和33259萬噸，同比分別增長6.1%、增長7.6%和增長5.8%。其中3月份我國粗鋼、生鐵和鋼材產量分別為9573萬噸、7807萬噸和12725萬噸，同比分別增長6.9%、增長7.3%和增長8.1%；日均產量分別為308.81萬噸、251.84萬噸和410.48萬噸，日均環(huán)比分別增長8%、增長3%和增長17.4%。
丸紅研究所稱，1-3月中國粗鋼產量減去鋼材消費量約為2714萬噸，是兩年來的最高水平。"鋼鐵供應過剩正在給價格帶來下行壓力，"研究所的高級分析師指出。
近日，中鋼協(xié)呼吁鋼鐵企業(yè)共同維護鋼鐵市場平穩(wěn)運行。“很多企業(yè)也意識到了當下困局主要是供大于求造成的。在盈利減弱下，企業(yè)主動減產會不斷增加。”業(yè)內人士表示。
4月25日，中鋼協(xié)呼吁鋼鐵企業(yè)認真分析市場變化，強調加強自律，堅持“三定三不要”原則，采取措施保持穩(wěn)定的現(xiàn)金流，不能把資金沉淀在庫存上，主動減產，共同維護鋼鐵市場平穩(wěn)運行。
中鋼協(xié)黨委常委、副會長唐祖君指出，無論是短期還是長期，行業(yè)自律都是基礎，企業(yè)對市場要有理性的判斷、現(xiàn)實的選擇、積極的應對，繼續(xù)堅持“以銷定產、以效定產、以現(xiàn)定銷”的“三定”原則，遵循經濟規(guī)律、市場規(guī)律和企業(yè)發(fā)展規(guī)律，以滿足用戶需求為目的，實現(xiàn)供需動態(tài)平衡，形成良好的市場環(huán)境和行業(yè)健康發(fā)展的生態(tài)圈。
4月24日下午，西北聯(lián)鋼在晉南鋼鐵集團召開關于協(xié)調限產會議，會議重點內容為商討停爐限產，降減虧。
據了解，為了積極響應中鋼協(xié)“三定三不要”的行業(yè)自律原則，西北聯(lián)鋼各股東鋼企及區(qū)域內主要鋼企計劃從4月25日開始自發(fā)自律進行減停產，減產比例不低于30%，涉及高爐15座以上，預計日均減少鐵水產量6萬噸以上，減產時間暫定至5月底，復產時間待定。
短期內價格或維持弱勢
據了解，由于近期鋼材終端需求維持低位，市場成交偏弱，一些鋼貿商也預計五一長假下游補庫預期落空。
數(shù)據顯示，上周全國建材日均成交16.55萬噸，環(huán)比回落0.8%；螺紋表觀消費量環(huán)比回升10.77萬噸至321.45萬噸，同比減少7.68萬噸；熱卷表觀消費量環(huán)比回落7.39萬噸至313.15萬噸，同比減少4.32萬噸；水泥磨機開工率54.58%，環(huán)比回落0.42個百分點。
目前螺紋鋼庫存仍處于較低水平，但鋼廠庫存最近兩周均出現(xiàn)上升，部分鋼廠庫存壓力加大。據我的鋼鐵數(shù)據，截至4月21日，螺紋鋼社庫為771.38萬噸，同比減少153.81萬噸；廠庫為268.97萬噸，同比減少65.96萬噸；螺紋鋼總庫存為1040.35萬噸，同比減少219.77萬噸。
對于螺紋鋼后市，邱躍成表示，目前的主要壓制因素一是需求表現(xiàn)不及預期，特別是地產需求表現(xiàn)疲弱；二是鋼廠產量處于高位導致供應壓力加大；三是原料端價格加速下跌，導致成本端支撐轉弱。目前看壓制價格的這三大因素還沒有發(fā)生根本變化，螺紋鋼走勢偏弱的局面或仍將延續(xù)。不過，當前國內鋼廠已全面處于虧損局面，虧損減產鋼廠逐步增多，后期關注供應下降后供需新的階段性平衡，當前的價格水平下也不能過于看空。
目前全球高通脹壓力仍存，疊加國際地緣政治沖突加劇，海外經濟恢復不及預期；我國經濟處于弱復蘇階段，國內鋼鐵行業(yè)供給沖擊、市場預期轉弱、成本端鋼鐵原燃料供應格局趨于寬松，是鋼材市場下跌的主要因素。雖然繼續(xù)走高的空間有限，但不排除繼續(xù)增長的慣性。與此同時，目前國內煉焦煤價格跌勢趨緩，但焦煤焦炭尚未止跌，這對鋼價的負反饋依然存在。
中原期貨分析師彭博涵稱，宏觀氛圍轉弱，螺紋鋼已經進入旺季尾聲，且需求表現(xiàn)持續(xù)不及預期，供強需弱的矛盾不斷凸顯，對價格形成壓制。5月下旬至6月傳統(tǒng)梅雨季節(jié)，需求有進一步走弱的壓力。如果供給端沒有明顯的規(guī)模減產，價格還會持續(xù)承壓。即使后續(xù)反彈，更多是超跌后的小幅修復，高點會逐步下移。不過，我們并不認為價格會跌到3200元的位置，因為即使需求表現(xiàn)不佳，今年整體大方向是國內需求仍有恢復空間，不太可能跌至去年疫情期間的低點行情。
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