受國際諸多利空因素及國內房地產市場下行影響，我國鋼鐵需求迅速疲軟，供給降幅小于需求降幅，鋼鐵行業步入新一輪下行周期，企業經營面臨困境。2023年，黑色金屬冶煉和壓延加工業實現利潤總額僅為565億元，平均利潤率僅為1.33%，明顯低于工業制造業平均水平。據鋼協統計，今年第1季度，重點鋼鐵企業平均利潤率為0.58%，鋼鐵行業經營業績進一步下滑。鋼鐵行業當前的發展形勢如何？我國鋼鐵行業從快速增長階段進入峰值平臺區
隨著我國工業化和城鎮化進程的推進，鋼鐵需求峰值已過，我國鋼鐵產量已從快速增長階段進入峰值平臺區，在高位震蕩后將開始下行。根據錢納里工業化階段理論，人均GDP超過1.08萬美元是一個國家進入后工業化時期的一個重要表征。我國在2021年、2022年、2023年人均GDP分別為1.2551萬美元、1.2741萬美元、1.27萬美元。我國鋼材消費量已進入峰值平臺區，每年鋼材消費量雖然仍將維持在較高水平，但中長期呈波動下降趨勢。預計到2025年，我國鋼材需求量約為8.7億噸，較2023年下降2.2%；到2030年，我國鋼材需求量約為8.4億噸，較2025年下降3.4%。
據中國冶金報社黨委書記、社長范鐵軍介紹：“當前我國鋼鐵行業已進入穩增長、控總量、調結構、促轉型的深度調整階段，行業格局將面臨洗牌和重塑。”
鋼材出口仍將保持在高位
據國家統計局數據，今年1月—3月份，我國粗鋼產量為25655萬噸，同比下降1.9%；生鐵產量為21339萬噸，同比下降2.9%；鋼材產量為33603萬噸，同比增長4.4%。
據海關總署數據，今年1月—4月份，我國累計出口鋼材3502萬噸，同比增長27%；進口鋼材240.5萬噸，同比下降3.7%。這說明在國內鋼材市場需求不景氣的背景下，鋼鐵企業紛紛把目光投向海外市場，預計全年鋼材出口量仍會保持在高位。不過，這種“量增價跌”的出口態勢不可持續，須重視貿易摩擦加劇的風險。
高強度、輕量化、耐腐蝕、長壽命成為鋼材發展方向
設備、汽車、家電的更新，關系民生的新型基礎設施建設以及推進城市化建設將對鋼材的強度、輕量化、耐腐蝕、長壽命等方面提出新要求。雖然未來我國鋼材需求總量將長期處于平穩或者緩慢下降趨勢，但產品結構會一直跟隨下游用戶需求趨勢進行調整。例如日本近50年粗鋼產量幾乎維持在1億噸左右，但特殊鋼產量在增加，普通鋼產量在減少，產品結構一直在變化。能耗強度和碳減排將成為鋼鐵企業發展的最大壓力
2024年《政府工作報告》目標中提到“單位國內生產總值能耗降低2.5%，生態環境質量持續改善”，鋼鐵行業是降低碳排放的重要領域。根據2021年3月份發布的“十四五”規劃綱要，中國提出的目標是：到“十四五”時期（2021年—2025年）結束時，單位GDP（國內生產總值）能源消耗、二氧化碳排放分別降低13.5%、18%。預計未來單位能耗和單位碳排放是鋼鐵企業發展的最大壓力。
今年是“十四五”的關鍵一年，2021年—2023年我國能耗強度一共才降低了3.3%，今年目標是2.5%，明年要實現下降7.7%的目標。同樣單位GDP二氧化碳排放強度下降指標也很難達到，過去3年才實現了5%的下降目標，今年和明年一共要實現下降13%的目標（每年要下降6.5%）。
鋼鐵企業該如何應對？
以科技創新驅動新質生產力發展
技術創新是推動鋼鐵行業高質量發展的核心驅動力，2024年《政府工作報告》提到重點支持科技創新和制造業發展，國家未來將鼓勵和支持企業在技術創新方面的投入。
例如南鋼連續多年研發投入超過營業收入的3%，建立了高端研發平臺45個，與科研院所開展產學研項目500余項，承擔國家重大項目等40余項。2023年南鋼股份研發投入達到了24.02億元，研發新產品30項，歸屬上市公司股東的凈利潤達到了21.25億元，營業收入達725.43億元。
綠色低碳成為企業核心競爭力表現
國家“雙碳”目標的實現，對鋼鐵行業是巨大挑戰也是巨大機遇，許多鋼鐵企業投入巨資，探索生產低碳排放鋼的全新冶煉工藝，另外歐盟的CBAM（歐盟碳邊境調節機制）的公布也促使鋼鐵行業綠色低碳轉型。
隨著綠色低碳理念深入到各個行業，下游用戶對低碳排放鋼要求也越來越多，汽車企業北方奔馳、寶馬和奇瑞等要求鋼鐵企業提供的鋼板為低碳排放鋼。
河鋼集團利用河北張家口地區豐富的分布式能源資源，探索氫能利用前沿技術，建設了全球首例120萬噸氫冶金示范工程，實現連續生產綠色DRI（直接還原鐵）產品。該技術較傳統工藝年減碳幅度可達70%，同時二氧化硫、氮氧化物、煙粉塵排放分別減少30%、70%、80%以上，生產每噸直接還原鐵可捕集二氧化碳約125千克。基于氫冶金技術支撐，2023年河鋼集團與寶馬開啟綠色低碳鋼鐵供應鏈合作，約定從2023年中開始，寶馬沈陽生產基地量產車型逐步使用河鋼集團低碳排放汽車用鋼。
另外，寶鋼與奔馳、奇瑞等公司分別合作打造綠色低碳汽車供應鏈，寶鋼股份與舍弗勒集團打造綠色鋼鐵供應鏈。
向下游產業鏈延伸
目前，世界發達國家鋼材的綜合深加工比已達50%以上，其中線材、棒材、管材、板材占比分別為60%、40%、30%、70%左右，而我國鋼材的深加工比例在27%左右，所以可以向下游產業鏈延伸。這就需要鋼鐵企業、下游企業、鋼材貿易商、物流企業，甚至IT（信息技術）企業等成為鋼鐵企業產業鏈建設的主體，可以組成不同形式的合資和合作企業。各企業之間不再是相互爭奪資源、相互消耗的關系，而是要促使產業鏈上各相關主體協同一致地實現共同目標，構建多方合作、效益倍增、互利共贏的產業生態系統，推動鋼鐵企業產業鏈延伸，實現良性發展。
實現高附加值進口產品替代
作為全球最大的鋼鐵生產國，我國一些需要高技術、高品質的鋼鐵產品每年仍然需要進口。例如2022年我國產鋼量超10億噸，仍然需要進口850多萬噸的特種鋼；2023年我國進口鋼材雖然有所減少，仍然有765萬噸特種鋼需要進口。
以湖南鋼鐵集團為例，湖南鋼鐵集團粗鋼產能規模在2000萬噸以上，2023年集團實現營收2360億元，同比增長7.2%，利潤為104億元，連續兩年躋身世界500強。這主要源于其對于產品結構的深度調整，2023年，湖南鋼鐵集團就實現了80個鋼種的進口替代，其中華菱鋼鐵2023年研發投入達到68.31億元，比2022年增加了3.78億元，占當年營業總收入的比例達4.2%，新增替代進口鋼種30個，華菱鋼鐵高附加值品種鋼銷量占比從2017年的38%增加到2023年的63%，2023年銷量達到了1683萬噸。
創造新應用場景的鋼鐵需求
只有創造新應用場景的鋼鐵需求，才能夠優化鋼材消費結構。鋼鐵企業要不斷發掘新興產業的需求增長點。例如，加強對制造業、新能源和高端裝備等領域的服務和供應，以滿足其對高質量鋼材的需求。具體來看，新能源汽車核心金屬材料方面，重點關注電工鋼；隨著光伏行業的高速發展，應重點關注光伏使用的型鋼、中厚板、熱軋薄板等品種。
以太鋼為例，其瞄準氫能行業先期介入，通過國內首發液氫專用不銹鋼產品打開了新的需求點。在全球范圍內，氫能的儲運以高壓氣態和低溫液態為主，太鋼開發出液氫容器專用不銹鋼系列（板、管、型）材料，產品化學成分、超低溫性能等指標完全滿足液氫環境的苛刻要求，為我國能源綠色轉型升級貢獻了太鋼力量。
轉型到多元產業等其他賽道
隨著我國城市化進程及基礎設施建設接近尾聲，鋼鐵需求逐漸減少，行業利潤越來越薄，以建筑用鋼為主的企業可以考慮主動退出，轉型到其他賽道。
舉例來說，南鋼的多元化產業已經成為盈利亮點，是2023年南鋼效益較好的原因之一。南鋼新產業旗下匯聚了以金恒科技、金元素、柏中環境、鋼寶股份、印尼基地等核心產業平臺為主的53家子公司，還在印尼打造了焦炭項目基地，年產焦炭650萬噸。南鋼新產業利潤逐漸增加，2016年—2023年，新產業整體營收復合增長率為44%，利潤復合增長率為35%。2023年，南鋼集團實現營收2028億元，利潤為30.5億元，利稅為45億元，在中國制造業企業500強中列第66位。
免責聲明：tiegu發布的原創及轉載內容，僅供客戶參考，不作為決策建議。原創內容版權僅歸tiegu所有，轉載需取得tiegu書面授權，且tiegu保留對任何侵權行為和有悖原創內容原意的引用行為進行追究的權利。轉載內容來源于網絡，目的在于傳遞更多信息，方便學習交流，并不代表tiegu贊同其觀點及對其真實性、完整性負責。如無意中侵犯了您的版權，敬請告之，核實后，將根據著作權人的要求，立即更正或者刪除有關內容。申請授權及投訴，請聯系tiegu（400-8533-369）處理。