今年冬儲要不要做,今天我們就來討論一下吧。
我認為如果是終端企業,可以按照自身的開工量來定一個月至一個半月的貨物。
首先,根據庫存變動情況來看,每年的三月份都是一個快速去庫的過程,也就是說需求將會快速增長。如果鋼材供應變化不大,大概率會形成價格上漲的局面。
其次,由于今年國家加大了市場的貨幣供應量,需求的釋放受到缺資金的問題會明顯好于2022年上半年的情況,這也可能會轉化為需求的釋放。
再次,從10月份以來,國家對房地產的態度有了明顯改變,而且“三支箭”的落地也將會給房地產注入活力,帶動年后房地產需求的釋放。
然后,國家在12月上旬,突然放開了對疫情的封控管理,這也表明國家正在嘗試與疫情共存,這將會是國家在平衡疫情和經濟所做出的重要一步,2023年受到疫情的影響將會逐步常態化。
最后,美聯儲加息有望進入緩和的階段,預計2023年的加息將會整體弱于2022年,這對大宗商品價格將會是重大的利好消息,拉動鋼材價格上行。
因此,我建議可以適當的做一些冬儲計劃,入場時機可以等這波回調結束之后。
一、行情要聞及分析
1、項目小年前停工近四成,節中不停工占比同比下降
12月12日-12月16日,據百年建筑網調研的國內4328個建筑施工項目節前停工情況來看,33.21%的項目表示會提前停工,較上輪調研占比明顯提升;59.58%的項目在今年并不會提前停工,環比上輪調研情況占比降低,另外而7.21%的項目表示春節期間會正常施工,并不停工,占比不變。
分析師觀點:受疫情和冷空氣影響,不少工地表示可能會提前收工。開工量的減少也對應著鋼材需求變弱,在現階段以去庫為主,除了春節期間正常開工的企業外,基本不做冬儲計劃。
2、11月房地產核心指標再度探底
房地產各項指標再度承壓。2022年12月15日,國家統計局發布了2022年11月房地產市場運行情況。11月單月房地產銷售面積、投資額、新開工面積分別為10071萬平方米、9918億元、7910萬平方米,同比增速分別為-33.3%, -19.9%,-50.8%,前值分別為-23.2%、-16.0%、-35.1%。
分析師觀點:由于房地產政策收緊以及疫情的雙重影響,市場看空情緒持續高漲,這也造成了2022年房地產市場持續低迷的大環境,房屋交易量與交易價格都持續走低。再疊加“保交樓”事件的發酵,使得市場信心進一步崩潰,地產市場不容樂觀。但是,隨著國家對疫情管理的態度轉變以及對房地產利好政策的連續推出,市場信心或將見底反彈,進而轉化為需求量。
3、鐵礦石價格承壓回落
12月19日,根據今日鐵礦的價格顯示,進口65%粉礦到岸價格125.12美元/噸,較上一個交易日下降0.73;進口62%粉礦到岸價格111.95美元/噸,較上一個交易日下降0.2。

分析師觀點:作為鋼材生產的重要原材料,鐵礦石價格近期漲勢逐漸減弱,對鋼材價格的支撐也相繼變弱,或將利空中短期鋼材價格。
數據顯示螺紋增產去庫表需回升,熱卷增產累庫表需回落。總庫存去庫,熱卷需求走弱,螺紋期現以及投機入場拉動成交,庫存去化。樂觀情緒作用下盤面鋼價脫離基本面上漲,利潤上盤面利潤以及現貨利潤反彈,尤其是熱卷利潤轉正,鋼廠或有提產。宏觀上中央經濟會議召開,明年經濟關鍵詞是擴內需穩增長。上周五盤面回調,但邏輯上鋼廠補庫鐵礦預期仍在,明年需求好轉淡季無法證偽,中期回調仍建議逢低做多。
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