中國央行今日開展7天期500億元逆回購操作,因今日有2170億元14天期逆回購和1940億元7天期逆回購到期,當日實現凈回籠3610億元。此外,央行上周通過逆回購凈投放9750億元,創下2019年1月以來單周最大規模。本周有9440億元7天期逆回購和7140億元14天期逆回購到期。
逆回購增加往往是增加市場流動性,一般是金融機構向央行借入短期資金,到期后金融機構向央行返還本金并支付相應的利息。目前由于凈回籠增加,說明央行短期在回籠資金,將會收緊流動性。流動性收緊表明需求將會短期減少,進而利空中短期鋼材價格。
一、行情要聞及分析
1、2022年全國土地出讓收入下降明顯
財政部數據顯示,今年1-11月,國有土地使用權出讓收入51174億元,比上年同期下降24.4%。2022年全國土地出讓金降幅在三成以上。在土地成交規模方面,克而瑞方面認為,2022年土地市場成交規模同比降幅也在擴大,預計全年降幅約四成,總成交規模將創近十年新低。
分析師觀點:受銷售持續下行以及融資環境收緊的影響,2022年房地產土拍成交率大大降低,而且成交價格也是低價,這一方面表明了開發商現金流不充裕,拿地較為謹慎;另外也表明了市場對未來銷售的擔憂。因此,房屋開工量也有明顯下降,一度“爛尾”工地層出不窮。開工量的下降也將會導致鋼材需求下降,利空中長期鋼材價格。
2、國內油價調價窗口3日開啟,或迎新年“第一漲”
1月3日24時,國內新一輪成品油調價窗口將開啟。受國際油價變化影響,在經歷2022年末“三連跌”收官后,國內成品油價格或終結連跌走勢,迎來2023年首次上調。回顧2022年,國內成品油價格呈現“十三漲十跌一擱淺”格局,漲跌幅相互抵消后,國內汽油累計上調550元,柴油累計上調530元。
分析師觀點:由于大宗商品運輸和工業生產工程中對油的需求量較大,因此,此次上調將會推高鋼材等大宗的生產成本,利好中短期鋼材價格。
3、比亞迪2022年新能源汽車銷量同比增逾2倍
1月2日晚間,比亞迪在港交所發布公告稱,2022年12月新能源汽車銷量23.52萬輛,同比增長150%;2022年全年新能源汽車累計銷量186.35萬輛,同比增長208.64%。
分析師觀點:隨著國家新能源技術的更新迭代,以及充電樁的鋪設,新能源汽車的普及度將會越來越大。而且,新能源汽車作為環保能源主打項目,在國際市場的接受程度也在逐年提高。隨著國內外需求的增長,新能源汽車的訂單也將會穩步上升,將會帶動車企用鋼需求,利好中長期鋼材價格。
二、市場概況
1、分析師說
供給方面,隨著春節即將到來,鋼廠停產減產仍在繼續,原料庫存普遍偏低,生產量低位運行,鋼廠供不應求的情況偶有發生,隨著利潤空間逐步擴大,鋼廠可能會調整生產的力度。需求方面,由于終端提前進入放假,工地開工量普遍不高,短期需求仍然偏弱運行,需求釋放或將集中在2月份下旬春節假期過后。原料方面,焦炭元旦之后開啟了第一輪提降,對鋼價形成利空,但油價的上漲或將打破這一局面,再次對鋼價形成支撐。因此,預計今日鋼材價格穩中偏強。
2、銀河期貨觀點:
數據顯示,本期247家鐵水222.51萬噸(+0.56),鐵礦疏港回落,焦化廠繼續補庫焦煤。數據顯示,本期螺紋減產累庫表需回落,熱卷贈產累庫表需回升。利潤上盤面利潤以及現貨利潤反彈,但受疫情影響鋼廠生產受到一定影響。宏觀上證監會大力支持房地產市場平穩發展。落實好已出臺的房企股權融資政策,允許符合條件的房企“借殼”已上市房企,允許房地產和建筑等密切相關行業上市公司實施涉房重組。明年需求好轉淡季無法證偽,中期回調仍建議逢低做多。
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