碳中和進程比想象中來得慢一些。目前，絕大多數(shù)國家均已確立了雄心勃勃的碳中和目標，但在實際推進中卻面臨不少挑戰(zhàn)。從政策和企業(yè)層面，如何才能務實地推進碳中和目標的落地？在碳市場建設過程中，金融業(yè)可以發(fā)揮哪些作用？就我國而言，綠色金融如何支持碳達峰、碳中和的實現(xiàn)？轉型金融框架的制定進程如何？
3月29日，在博鰲論壇2023年年會“碳中和：困局與破局”的討論環(huán)節(jié)，博鰲亞洲論壇副理事長、全國政協(xié)第十二屆副主席、中國人民銀行原行長周小川，中國人民銀行行長易綱、中國人民銀行副行長宣昌能就相關話題發(fā)表了觀點。
從政策層面上看，推進碳中和進程到底要用碳價格、碳稅等價格工具，還是非價格工具？怎么才能找到最優(yōu)的政策組合？周小川認為，“究竟使用哪種工具與目標的協(xié)調有關系?！?/span>
他表示，可以看到有些政府和企業(yè)并不是把碳排放放到最高的優(yōu)先級上，如果有其他的優(yōu)先事項，碳排放的優(yōu)先級會適度地下落。因此，我們暫時不可能讓所有的組織包括政府在內(nèi)，都把二氧化碳排放當作最優(yōu)先最高的目標，它是多目標的，它是有很多事情要辦的。在多目標下，存在各種目標及其所用工具之間的協(xié)調，在理論上會有一個最優(yōu)的協(xié)調。
周小川表示，每一種不同的目標都有它的權重，對應著背后的約束條件，約束條件對應著影子價格。也就是說，只要搞好了價格和權數(shù)就能實現(xiàn)最優(yōu)協(xié)調，既要考慮安全、增長、公平，又要實現(xiàn)目標，并且將其分解到各個年度，這是可以實現(xiàn)的，實現(xiàn)就要用到價格型的工具。
在他看來，價格型工具并不只是二氧化碳價格本身，稅收、補貼都是價格型工具，包括免費配額的發(fā)放也都是價格型工具。非價格型工具，比如靠企業(yè)覺悟、靠計劃、靠指導投資。但是在推行計劃和指導投資的時候，也有可能給予了價格激勵機制，價格型工具和非價格型工具是完全分開的。
周小川認為，不同的群組會強調不同的方面，因為注重的目標不一樣，手里的工具也不一樣。這需要思維上有多目標優(yōu)化的框架解決，尋找多目標和其工具之間的優(yōu)化協(xié)調。
就對于金融機構和投資者在碳中和過程應當發(fā)揮的作用而言，周小川認為，“有的金融機構辦公室不排碳，數(shù)據(jù)中心也用太陽能(6.850, 0.01, 0.15%)或者是綠色能源，出差也很注意，這是遠遠不夠的，更重要的是投資、信貸等金融活動所支持的對象是不是向零碳前進、是不是有助于支持對象實現(xiàn)零碳發(fā)展。另外，還有一件非常重要的事，未來碳市場所涉及的一些衍生商品的發(fā)展和監(jiān)管是金融界非常擅長的領域。金融界應該幫助把碳市場建設好、運行好，同時讓碳市場給出的信號能夠使得多個目標和多種工具之間實現(xiàn)最優(yōu)協(xié)調?！?/span>
近年來，央行在推動綠色金融發(fā)展和綠色國際金融合作領域當中做了大量工作。易綱表示，“氣候變化是國際問題，我們只有一個地球，必須全球一起來碳減排。近年來，央行一直在和國際同行做這方面的工作。”
比如，G20框架下的G20綠色金融工作組就是由中國央行和美國財政部牽頭的，在過去三年完成了許多重要工作：2021年完成了G20可持續(xù)金融的路線圖，并在沙特利雅得峰會上得到了通過；2022年完成了G20轉型金融的政策框架，引導市場的資金支持碳減排，并在印度尼西亞巴厘島G20峰會通過；2023年工作組的工作主要是實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標SDG相關的融資措施，也為今年G20提供完整的政策措施、路線圖和時間表。
和歐洲方面合作，央行和歐委會成立了聯(lián)合工作組，一起制定綠色金融共同分類的目錄。目前，中國和歐洲的綠色金融共同目錄的趨同性大概到了80%。建行、興業(yè)銀行已經(jīng)按照這個目錄發(fā)綠色金融債，另外有些發(fā)展中國家也是高度評價歐洲和中國的共同目錄，也開始遵循目錄進行發(fā)債、開發(fā)產(chǎn)品。
同時，我們也在制定綠色金融“一帶一路”的標準，并且發(fā)起了“一帶一路”綠色投資原則，該原則截止到去年年底已經(jīng)有四十多家機構和許多市場得到了背書，都按照“一帶一路”綠色投資原則進行投資、進行認定，國際合作非常重要，大家溝通和制定共同的標準，使綠色產(chǎn)品在全球更加地互聯(lián)互通。
宣昌能認為，可持續(xù)金融國際協(xié)調合作意義重大，大有可為。在當前充滿各種不確定性和挑戰(zhàn)的全球格局下，氣候變化和可持續(xù)金融是一個可以團結各方力量的領域，中國人民銀行和美國財政部在G20框架下作為共同主席在可持續(xù)金融工作組下的工作以及跟歐委會綠色金融方面的工作充分說明了這一點。
在碳中和進程中，中國央行推出了碳減排支持工具，在國際央行界稱得上是創(chuàng)舉。
易綱介紹，央行推出碳減排支持工具主要有兩大類：第一類對清潔能源、節(jié)能環(huán)保、碳減排的技術項目進行支持；第二類對煤炭的清潔利用進行支持。這兩個工具執(zhí)行一年多以來，實際上已經(jīng)支持了3000多億的再貸款，商業(yè)銀行貸出去了將近6000億貸款支持企業(yè)的這些項目。他表示，“在去年一個完整年里，相當于減排了1億噸的碳，這是一個良好的開始，我們今后繼續(xù)用這樣的工具來激勵金融業(yè)支持碳減排?！?/span>
易綱表示，目前，中國的綠色貸款余額已經(jīng)超過了22萬億人民幣，相當于整個貸款余額的大約10%；綠色債券也超過了2.5萬億人民幣，同比增長得也很快。因此，我們想用央行的激勵機制支持工具，用綠色貸款、用綠色債券等支持工具支持實現(xiàn)中國的碳達峰、碳中和。
值得關注的是，2022年，G20發(fā)布的《G20轉型金融框架》對引導各成員的金融監(jiān)管部門建立轉型金融政策、推動金融支持高碳排放行業(yè)向綠色低碳轉型具有重要意義。據(jù)了解，中國人民銀行也在牽頭制定中國自己的轉型金融政策框架。
宣昌能認為“發(fā)展轉型金融具有非常重要的現(xiàn)實意義。近年來，金融支持碳減排成效顯著，我們的產(chǎn)業(yè)結構偏重，工業(yè)化、城鎮(zhèn)化仍在推進，既要發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)更要推進高碳行業(yè)的低碳轉型，轉型金融可以為綠色低碳轉型提供合理必要的金融支持，這方面還有很大的空間和必要。”
制定標準方面，人民銀行牽頭開展的轉型金融標準研究堅持先立后破，首批覆蓋煤電、鋼鐵、建筑建材、農(nóng)業(yè)四個領域，主要考慮這些行業(yè)溫室氣體排放量比較大，所以是先抓重點，也是一種示范，下一步積極推動轉型金融標準盡快出臺和落地實施。
完善配套措施方面，一方面是完善碳核算、環(huán)境信息披露等基礎性安排，不斷推進轉型足跡先易后難，從自愿到強制開展環(huán)境信息的披露。另一方面，豐富完善轉型金融工具，人民銀行已經(jīng)推出了綠色債券、碳中和債券、可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券等產(chǎn)品，未來繼續(xù)創(chuàng)新股權類融資工具，證券化產(chǎn)品，保險和擔保等風險緩釋工具，還要推動公正轉型，加大對轉型壓力比較大的地區(qū)行業(yè)和人群的支持力度，確保環(huán)境效益、經(jīng)濟效益和社會效益的統(tǒng)一。
宣昌能表示，還要正確處理“破與立”“自愿與強制”“標準制定與監(jiān)管約束”這三種關系。金融機構和企業(yè)要加強自律，強化碳核算和環(huán)境披露的意識和能力；以標準指引業(yè)務，以監(jiān)管保障落實，統(tǒng)籌好發(fā)展與安全兩者的關系。
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